MarketWatch em lth4gtBarrons Twitter sobre Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-hrefquotfacebookbarronsonlinequot de dados de dados de widthquot250quot-data-show facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt de dados de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot sobre Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Jogo comercial mais recente: Economia de tela Atualizado em 15 de março de 2010 11:59 pm ET O MERCADO DE URSOS EM STOCKS TERMINOU há um ano, mas muitos comerciantes e investidores on-line aparentemente não receberam o memorando. Eles reduziram as transações de capital em 2009 - apesar do aumento de 23,5 no amplificador padrão Poors 500 - e, em vez disso, exigiu mais produtos e serviços. Eles os pegaram. Mais obrigações, opções, câmbio, commodities e ofertas de fundos mutáveis e cambiais, mais redes sociais para combinar seus talentos com mais educação para se libertar de corretoras de serviço completo e mais aplicativos de smartphones para manter contato com suas carteiras 247. Mas mais Do que qualquer coisa, eles começaram a fazer uma pausa nos preços. As comissões sobre transações de ações caíram na maioria das grandes empresas como Charles Schwab, ETrade e Fidelity. A TD Ameritrade, até agora, manteve-se fora da briga, com exceção de 30 dias de negociação gratuita para novos clientes (até 30 de junho). Outros tomaram uma rota semelhante. A ETrade acaba de anunciar que os novos clientes que depositam pelo menos 2.000 terão comissões cobradas durante os primeiros 60 dias de negociação rebatados para até 500 ações ou transações de opções. Em vez de impor um limite de tempo, a OptionsHouse oferece aos clientes novos 100 negócios gratuitos depois de financiar uma conta. Na classificação anual dos corretores on-line em BARRONS 15TH, não encontramos nenhum sinal de que o ritmo da inovação estava diminuindo. Novos produtos estão em proliferação. Os investidores agora podem desenvolver opções difíceis de straddles, fazer ordens praticamente instantaneamente e colocar seu dinheiro para trabalhar em Cingapura ou na Alemanha, ao mesmo tempo em que protegem suas apostas em dólares ou em euros ou fundos negociados em bolsa. Para dar sentido a todas essas novas oportunidades, os investidores online dependem cada vez mais uns dos outros. Quando a TradeKing lançou sua comunidade de redes sociais em 2005, nós éramos, temos que admitir, céticos. Mas agora, com comerciantes e investidores conversando sobre uma variedade de etapas on-line, do Twitter para grupos fechados, é evidente que as comunidades são uma parte estabelecida - e aceita - do diorama de investimento. O componente de mídia social para o comerciante ativo é algo que estava vendo mais e mais, diz James McGovern, um vice-presidente da empresa de pesquisa da indústria financeira Corporate Insight. QuotSchwab tem sua comunidade, assim como Zecco, TradeKing, Trade-Station e thinkorswim - e isso não mostra nenhum sinal de ir embora. Eu imagino que outras empresas que estão pensando em fazê-lo irão lá. Muitos investidores que costumavam olhar para conselheiros financeiros para mão-segurando agora buscam conhecimento em outro lugar. A TD Ameritrade e a Scottrade no ano passado reforçaram os recursos educacionais, sempre uma força para thinkswim. O Newcomer TradeMonster hospedou mais de 200 Webinars e 30 eventos ao vivo. McGovern diz: "Em tempos de mercado difíceis, isso é quando as pessoas começam a procurar ajuda, acessando os livros e voltando ao básico. Claro, eles podem explorar esses recursos através de uma série vertiginosa de novas tecnologias que agora se estendem ao comércio móvel. Vários corretores lançaram sofisticados aplicativos para iPhone e BlackBerry que possibilitam a transmissão de citações em tempo real, e mesmo as opções complexas - a entrada de pedidos. Vários corretores on-line melhoraram seus rankings sobre a pesquisa do Barrons 2009, atualizando seus sites e tornando as principais características mais acessíveis. Ao preparar esse ranking, investigamos as ofertas, operações e preços de 22 corretores on-line este ano, buscando as características que se diferenciam. Avaliamos esses rivais em oito categorias. Entre eles: os tipos de investimentos negociáveis a qualidade e a facilidade de uso dos criadores que o ajudam a escolher ações, opções ou fundos e o processo de inicialização dos sites, funcionalidade geral e potencial de personalização. Recentemente mencionamos aos corretores que um leitor pediu um periódico de negociação automatizada, e para nossa surpresa, vários adicionaram essa característica a tempo para nossa revisão. Também analisamos como os negócios podem ser colocados com cada corretor, como se um pedido pode ser enviado a partir de um gráfico ou de um dispositivo móvel. A qualidade das ofertas de educação e atendimento ao cliente foi examinada. Na revisão dos custos, consideramos não apenas as comissões de ações e opções, mas a taxa de juros cobrada pela dívida de margem e taxas para outros tipos de transações e atividades. Embora Barrons nomeie um corretor n. ° 1, isso não significa que é a escolha certa para o seu estilo de investimento, por isso também nomeamos líderes em quatro outras categorias - investimento de longo prazo, negociação de opções, investimento internacional e negociação de alta freqüência. Nós também exibimos os corretores de menor e mais alto custo para aqueles que trocam algumas vezes por mês ou várias vezes por dia. Sem mais, então, aqui estão os melhores corretores online de 2010. Uma tabela (Como Barrons classifica 22 Leading Online Brokers) mostra os escores numéricos de todas as 22 roupas. Veja comentários de todos os 22, além de dados adicionais, em Barrons. Thinkorswim (thinkorswim) mais uma vez deslumbrado, ganhando 4 estrelas. No ano passado, nos preocupamos com o ritmo da inovação na sequência da aquisição da TD Ameritrade, mas o presidente dos pensadores, Tom Sosnoff, colocou esses medos para descansar. Sosnoff diz que o thinkorswim ainda atua como intermediário separado da TD Ameritrade, principalmente porque os dois corretores possuem diferentes operações de compensação. Embora a plataforma tenha uma grande variedade de ferramentas, não há taxas adicionais além das comissões, que caem no meio do pacote. A Thinkorswim adicionou acesso gratuito ao Gainskeeper, uma ferramenta de cálculo de custos e de contabilidade fiscal, em novembro passado, ele lida não apenas com operações de ações e opções, mas com contratos de futuros e câmbio. Você encontrará transmissões ao vivo do poço SampP 500, bem como o Shadow Trader, e um feed ao vivo da CNBC. Uma nova característica interessante, lançada em meados de janeiro, é thinkOnDemand, que usa tecnologia de nuvem Amazonas de varejo online. É análogo ao recurso Nasdaqs Market Replay, mas leva vários passos adiante. O ThinkOnDemand economiza todos os preços em todos os contratos de opções disponíveis, bem como em todas as ações listadas e permite que você transmita dados históricos como se estivesse acontecendo em tempo real. Isso permite aos clientes praticar suas estratégias comerciais contra dados reais. Carregando e armazenando em buffer os dados podem demorar 1-2 minutos Sosnoff diz que a maioria dos comerciantes que utilizam esse recurso o lançam depois que o mercado se fecha para praticar a negociação ou para verificar como um pedido foi preenchido. A funcionalidade de gráficos foi adicionada no final de fevereiro. Outra nova característica de thinkorswim é Prodigio, que oferece ferramentas de modelo comercial de arrastar e soltar com capacidades de back-testing. Prodigio pode ser executado dentro da plataforma thinkorswim, ou pode ser lançado de forma independente. Um menu no lado esquerdo da tela permite acessar ferramentas como ações de comércio, tipo de dados, operadores lógicos, estudos de análise técnica, padrões de castiçal e equações matemáticas. Usando o sistema baseado em Java, você conecta as ferramentas selecionadas para criar seu modelo de negociação. Uma vez que você desenvolveu um modelo que deseja usar, você pode conectá-lo à sua conta thinkorswim e gerar ordens. É uma peça incrível de tecnologia, mas não para um amador ou o tímido. A Thinkorswim oferece um ótimo serviço ao cliente e uma ampla gama de ofertas educacionais. Você pode acessar as ferramentas através da plataforma de software para download, e a maioria também está disponível na Web. Muitos desses poderes foram empurrados para a plataforma thinkorswim para os clientes da TD Ameritrade, que bem discutem mais tarde. MB Trading (mbtrading), apenas um bigode atrás de thinkorswim em pontos totais, também ganhou 4 estrelas. Chegou lá, usando a plataforma que apreciamos o ano passado, renomeando MBT Desktop e adicionando uma excelente plataforma da Web, MBT Web 2.0, ao mix. Ele também lançou um aplicativo de software atualizado, MBT Desktop Pro, que possui uma aplicação de gráficos facilmente personalizável. A funcionalidade de gráficos na plataforma Pro permite que você escreva seus próprios indicadores personalizados e sobreponha aqueles no seu gráfico. Outro recurso, o MBT World, é acessível a partir de todas as plataformas de negociação das empresas e inclui um recurso de rede social, além de Webinars sobre produtos MBT e produtos parceiros, sem mencionar um Wiki com perguntas frequentes sobre o MB Trading. Dentro do recurso da comunidade é um link para enviar ideias sobre as quais os clientes podem votar. Uma oferta intrigante no conjunto MBT é seus alertas. Você pode escrever scripts de alerta personalizado com centenas de possibilidades, incluindo indicadores técnicos e fundamentais. Quando um alerta é apagado, você pode reiniciar o gatilho rapidamente e voltar para sua negociação. Você também pode configurar alertas para que os detalhes do que os desencadeia estejam ocultos - para que você possa trocar ou até vendê-los a outros clientes MBT. A funcionalidade de troca de cesta do MBTs permite que você crie um grupo de pedidos e execute-os simultaneamente. O grupo de negócios pode ser fechado como uma cesta, ou fechado individualmente. O estrategista de opções avançadas possui 64 estratégias, e você pode criar o seu próprio. Cada estratégia é ilustrada com um gráfico e uma explicação do básico, bem como suas características de risco de reavaliação. Depois de selecionar um estoque subjacente e uma estratégia, a ferramenta descobre a maneira apropriada de implementar o plano. Você pode definir diferentes quantidades de volume padrão para ações, futuros e ordens de opções. Sua tela de entrada de pedidos exibirá esses padrões, dependendo do que você estiver negociando. Quando conversamos a idéia de um jornal comercial para registrar atividades, a MB Trading voltou com sua nova plataforma Lightwave. A tela de abertura do Lightwaves mostra a pressão comercial para cada classe de ativos que você pode negociar na MB Trading, e inclui uma variedade de scanners de estoque e opções. Você pode usar qualquer uma das plataformas de MB Trading com um único login e trocar entre elas conforme você. Adoramos ver os recursos da Lightwave integrados às aplicações da Web e da área de trabalho. Nosso objetivo principal é continuar a ser um fornecedor de baixo custo em todas as principais classes de ativos que oferece soluções sólidas de suporte ao cliente e software para todos, desde iniciantes até comerciantes avançados, diz o presidente David Lipsett. A MB Trading parece estar cumprindo seu objetivo. Abaixo estão os nove corretores on-line que ganharam quatro estrelas muito respeitáveis, juntamente com suas vantagens e desvantagens. Prós. Ele ainda lidera o acesso aos mercados globais, com acesso a bolsas em 17 países nos cinco continentes e conscientização dos custos. A equipe de consultoria Transaction Auditing Group mostrou que os clientes do IB desfrutaram um pouco de melhoria de preços - uma vantagem de 31 centavos por 100 ações e vantagem de 21 centavos por contrato de opções - em comparação com a média da indústria no segundo semestre de 2009. Sua negociação Plataforma, Traders WorkStation, foi aprimorada com ferramentas de análise de portfólio e gerenciamento de riscos, além de acesso expandido a notícias de transmissão em tempo real. Os vendedores curtos podem acessar uma grande variedade de itens e os clientes agora podem trocar várias moedas também. As ofertas de educação são amplas e bem escritas. Os aplicativos móveis são muito úteis e oferecem dados de transmissão. Contras. Embora melhorado, o TWS ainda não é uma plataforma intuitiva para usar. A curva de aprendizado é íngreme. Este é um corretor mais orientado para comerciantes profissionais, então os investidores de compra e retenção devem se esclarecer. Prós. O corretor para aqueles que desenvolvem seus próprios sistemas de negociação, embora a concorrência neste campo esteja se aquecendo. Além de todas as funcionalidades de modelagem incorporadas na plataforma TradeStations, a empresa adicionou maneiras de testar o deslizamento (a diferença entre o preço esperado de um comércio e o preço no qual ele realmente foi executado) aos seus modelos. Slippage é um fator importante para aqueles que negociam câmbio, já que o spread muda rapidamente em mercados voláteis. A capacidade de criar seus próprios parâmetros ao testar uma idéia está bem implementada nesta plataforma. Um novo recurso é Radar Screen, que é uma ferramenta de digitalização de oportunidade em tempo real. O centro de suporte da TradeStation oferece muita informação educacional, e a rede de estratégia recentemente lançada permite aos estrategistas vender assinaturas para seus cálculos. Como a vice-presidente da TradeStation, Janette Perez, disse: "Não podemos superar nossa plataforma". Para as novas contas abertas até 31 de março, a TradeStation renunciará às tarifas mensais da plataforma por quatro meses. Contras. É uma grande quantidade de tecnologia e não para o comerciante casual. Uma taxa de plataforma de 99,95 por mês é cobrada para aqueles que negociam abaixo de certos níveis. As obrigações só podem ser negociadas com um corretor ao vivo. Prós. O OptionsXpress sofreu um redesenho do site que reduziu consideravelmente a navegação. A empresa permite que seus clientes troquem uma grande variedade de produtos financeiros em uma única conta. O conjunto de ferramentas foi consolidado em quothubs, de modo que eles são muito mais fáceis de encontrar e usar. Além disso, optionsXpress desenvolveu uma variedade de ferramentas e dados de transmissão, incluindo cadeias de opções de transmissão e gráficos personalizáveis. Você pode inserir e modificar uma ordem de um gráfico, que é uma função que muitos comerciantes técnicos querem. O aplicativo móvel, o OX Mobile, está bem projetado, com transmissão em tempo real de dados, gráficos e listas de vigilância, e ações, opções e negociação de futuros. O CEO David Fisher diz que descobrimos que os clientes estão fazendo muito mais negociação através desses aplicativos baseados em telefone do que pensávamos serem possíveis. Os cálculos de margem do portfólio ajudam os comerciantes que cercam suas posições a reduzir seus custos de margem. Você pode ver quanta melhoria de preços você obteve em uma determinada ordem quando você olha a tela de status do seu pedido, o que é um toque agradável. Contras. Um dos poucos corretores deixados com preços diferenciados 14,95 por comércio os coloca perto do topo da lista de comissões de ações. Prós. A Fidelity continua a oferecer uma plataforma estável com uma grande variedade de produtos que podem ser negociados online. Fez uma série de mudanças em sua estrutura de preços no mês passado, eliminando a estrutura de comissões em camadas e oferecendo 25 fundos negociados em bolsa BlackRock sem taxa. Um centro de pesquisa de ações bem elaborado e informativo foi introduzido no outono passado, juntamente com um centro de comércio internacional que permite aos clientes comercializarem 12 mercados no exterior e oito moedas. O centro de investimentos de renda fixa é um excelente lugar para conhecer e escolher os títulos para sua carteira. Active Trader Pro (ATP), plataforma de software para download Fidelitys, aprimoramentos de gráficos recebidos que incluem opções de personalização. A ATP também atualizou seus recursos de opções e agora inclui um Resumo de Emparelhamento de Opção, com a capacidade de visualizar opções com base em segurança, estratégia ou prazo de validade subjacentes. No geral, esta é uma oferta muito profunda com inúmeras ferramentas de análise de portfólio. Contras. As ferramentas estão divididas em várias plataformas. Para aproveitar ao máximo as ofertas da Fidelitys, você terá que usar o Active Trader Pro e o site. Prós. A empresa ainda é o rei em recursos integrados da comunidade em sua plataforma de negociação. Os recursos de educação expandida incluem uma variedade de webinars, uma edição atualizada do Options Playbook, 13 blogueiros de negociação quotall-starquot e uma área chamada quotThe Rookies Cornerquot no centro de aprendizado online. O TradeKing também entrou no mercado de renda fixa com vigor, lançando uma ferramenta de seleção de títulos e uma tabela interativa de investimentos de renda fixa que mostra aos usuários um instantâneo de todo o mercado e quais rendimentos estão disponíveis em vários prazos. Outras ferramentas aprimoradas incluem páginas de citações mais profundas, mais dados de opções e criadores de estoque muito aprimorados. O novo Painel de troca traz os recursos da comunidade Trader Network diretamente na plataforma TradeKing e é bem customizável. Você também pode criar uma revista comercial na TradeKing através da Rede Comerciante. Contras. Existe alguma funcionalidade de análise de portfólio que não está disponível a menos que você use a Rede Trader. Você não pode selecionar um lote de imposto on-line ao fechar uma posição. Pro. Este corretor online criou uma plataforma muito útil e personalizável, especialmente para comerciantes de opções. O TradeCycle recentemente lançado ilustra os passos que um comerciante disciplinado deve seguir ao escolher um comércio. As pessoas da TradeMonster consideram este ciclo uma chave para o investimento proativo. Os passos usam todas as funções-chave da plataforma TradeMonster, como ferramentas de pesquisa, ferramentas de seleção de estratégias, formas de testar estratégias e planejamento de saída. Os recursos de gráficos são aprimorados com freqüência, e incluem a volatilidade implícita de transmissão por cada período de vencimento e preço de exibição, exibido contra uma média de 30 dias. A Trade-Monster mantém seu próprio banco de dados de volatilidade, que é um componente chave na escolha de uma estratégia de opções apropriada. A TradeMonster também adicionou uma revista comercial a tempo para esta revisão, que permite que você crie uma entrada que capture os valores de vários índices, além do preço subjacente e da volatilidade implícita, no ponto em que uma ordem é preenchida. Você pode anexar notas e acompanhar o que estava pensando quando entrou nesse comércio. A TradeMonster adicionou o acesso móvel no último ano também. A empresa possui baixas taxas de margem. Contras. Não é possível selecionar um lote de imposto ao fechar uma posição. Prós. O site está cheio de ferramentas para comerciantes de opções, e adicionou alguns para comerciantes de ações também. O núcleo da plataforma Options-House é o visualizador de risco. O presidente George Ruhana diz: "Queremos realmente que as pessoas compreendam o risco associado a suas posições". Ele observa que um cliente pode ter uma posição adequada com base em sua margem, mas inadequada para o tamanho de sua conta. Os efeitos potenciais de uma mudança no mercado em suas posições e seu portfólio geral estão bem definidos e compreensíveis. Ruhana reconhece que muitos dos seus clientes têm contas em outros lugares e trazem ativos para a OptionsHouse por suas ferramentas relacionadas a opções e com baixas comissões de ações. Os clientes colocam aproximadamente 100 negócios por ano. A empresa lançou um aplicativo para celular em outubro de 2009 que administra negócios, gerenciamento de pedidos e gerenciamento de portfólio. Um aplicativo específico do iPhone está planejado para o final deste ano. Contras. Muito centrado nas opções, como o nome sugere. Uma mudança nas comissões de opções de taxa fixa para contrato por contrato entrou em vigor em dezembro. Prós. Este é um dos lugares que você ainda pode ir para quotone-stop shoppingquot e está se beneficiando de sua aquisição de thinkorswim. O conjunto de ferramentas disponível para os clientes da TD Ameritrade foi muito reforçado pelo lançamento do thinkorswim da TD Ameritrade no ano passado. Qualquer pessoa interessada em dados de opções de nível superior, pesquisa e gráficos deve estar se movendo para a plataforma thinkorswim. No site, uma das principais vantagens de ter uma conta TD Ameritrade é a ampla gama de pesquisas terceirizadas construídas na plataforma e facilmente disponíveis, de equipamentos como Credit Suisse, SampP, Market Edge, Ford Equity, First Call, Vickers Insider Trading e Morningstar. A entrada de pedidos quotsnap ticketquot foi atualizada este ano para incluir citações de transmissão e mini-gráficos. O site foi construído em um pouco de função da comunidade, exibindo os símbolos e artigos de notícias que foram mais vistos pela base de clientes naquele dia. Esperamos ver a tecnologia continuar a ser aprimorada com as ferramentas thinkorswim. As opções de futuros, futuros e futuros de ações individuais serão adicionadas nos próximos meses. Contras. Não se envolver nas guerras quotprice, o que é uma benção mista. As transações de ações permanecem em 9,99, e as taxas de opções estão próximas do topo da lista. Muitas ferramentas segregadas em plataformas separadas. Prós. O ETrade é outro destino de compras único, e possui excelentes aplicativos de negociação móvel. O corretor aumentou uma série de serviços, incluindo renda fixa, pesquisa, planejamento de aposentadoria, comerciante ativo e ferramentas baseadas em conselhos. Também implementou algumas melhorias de navegação, permitindo uma maior personalização do site e focada em um melhor atendimento ao cliente. O Mobile Pro para o iPhone é um dos melhores aplicativos de troca de dispositivos móveis que vimos, e inclui transmissão de vídeos e citações de opções. À medida que o ano se passa, a ETrade planeja melhorar suas aplicações móveis, além disso, a empresa está sendo recompensada por um enorme aumento nos negócios colocados através de dispositivos móveis. A margina do portfólio está em teste beta e deve estar disponível no verão. Contras. O site ainda pode usar uma racionalização, uma vez que a navegação é ocasionalmente confusa. Demasiada segregação de kits de ferramentas em diferentes plataformas. O que ainda está por vir Mais oportunidades de investimento mais aplicações móveis mais integração de várias ferramentas em um único site e mais educação para apoiar os intrépidos investidores que juraram os corretores de serviço completo. Ah, sim, provavelmente haverá mais corte de preços. Prós: a atualização da plataforma da Web recentemente lançada, a Flex Trading, destina-se a comerciantes menos experientes que ainda querem muitas ferramentas. O aplicativo é modular, encapsulado em widgets que você pode mover e redimensionar. Bilhete de comércio muito bem projetado para ações e opções. Ordens de rotas de aplicativos para download de forma muito eficiente. A plataforma Web low-end é bastante dispersa, os clientes devem ignorar a favor do aplicativo Flex. Contras: Crossover de recursos mínimos de uma plataforma para outra. O preço é diferente para a plataforma da Web versus acesso direto. Prós: excelentes recursos de renda fixa, apoiados por uma empresa conservadora e financeiramente estável. Os clientes têm acesso a inúmeras questões de títulos originais e recebem atenção pessoal ao adicionarem suas carteiras de renda fixa. A empresa possui taxas de margem muito baixas. Muriel Siebert, presidente e CEO, diz que a Siebert tem um apelo especial aos investidores para quem a paz de espírito, a segurança, a variedade de alternativas de diversificação e a escolha entre pesquisas múltiplas e ferramentas analíticas significam mais que pagar as mais baixas comissões. Contras: a estrutura de preços publicados é muito alta, embora os funcionários da empresa insistam que as taxas são negociáveis. A navegação no site é difícil. Prós. Taxas baixas para negociação de ações e opções tornam este um lugar atraente para comerciantes muito ativos. A gama de ofertas aumentou este ano com a adição de opções de câmbio e complexas, além de Lightspeed Spotlight, uma comunidade de redes sociais online. Execuções comerciais muito rápidas e bom atendimento ao cliente. Contras. Não há títulos ou fundos mútuos, mas isso não é o cliente que eles estão tentando atrair. Deve escolher uma plataforma de acesso direto ou de internet, pois os clientes não podem alternar a vontade. Prós. Uma ampla gama de produtos que podem ser negociados. A plataforma de software de acesso direto da StreetSmart Pro, Schwabs, oferece algumas ótimas ferramentas de filtragem e a capacidade de inserir pedidos condicionais e algumas opções complexas. Schwab tem muitos escritórios em todo o país, uma vantagem para aqueles que querem contato pessoal. Os eventos de educação ao vivo são bem executados. Contras: o site se sente datado e a navegação se torna mais difícil à medida que novos recursos parecem ser abordados em vez de incorporados na estrutura. Prós: adicionou uma grande quantidade de recursos educacionais, tanto on-line como em filiais. Cerca de 450 escritórios em todo o país que oferecem aos clientes um recurso local de educação e suporte. Rodger Riney, fundador e diretor executivo da Scottrades, disse que sempre nos concentramos no fornecimento de serviços ao cliente excepcional e sentimos que é importante ter filiais onde nossos clientes vivem e trabalham. Apenas adicionou algumas negociações internacionais. Contras: plataforma separada (fornecida pela OptionsHouse) para negociação de opções complexas. Como vários outros corretores, não há um único lugar para fazer uso de todas as ofertas das empresas. Prós. Site muito melhorado, juntamente com o foco da empresa em melhorar o suporte. A exibição de citações, além do acesso a pesquisas aprimoradas, é muito mais fácil de usar. A Zecco adicionou funcionalidades de opções no último ano. Também apreciamos a exibição de atividades de informações privilegiadas nos gráficos de preços. A comunidade Zecco está bem integrada na nova plataforma da Web, incluindo a capacidade de compartilhar criadores. As primeiras 10 ações ordinárias por mês são gratuitas para contas com 25 mil ou mais. Contras. Pode negociar forex, mas é uma conta separada. Não foi possível inserir ordens condicionais. Pros: negociação de opções adicionadas no outono de 2009. A plataforma de opções inclui streaming de cadeias de tempo real, cadeias de estratégias multi-perna, análises integradas, modelagem de preços, avaliação de riscos e educação em parceria com o Conselho de Indústria de Opções. As comissões estão bem abaixo da média. O SogoTrade lançou sua série de educação para o Webinar e planeja adicionar a ele à medida que o ano se passa. Contras: Não é possível trocar fundos ou títulos mútuos. Não há ordens condicionais. Prós. Oferece a plataforma RealTick aos clientes, que foi um dos pioneiros no fornecimento de dados e gráficos de transmissão. RealTick tem muita concorrência agora. A plataforma InstaQuote oferece uma variedade de tipos de pedidos e análise de opções. Contras: a empresa não tem plataformas proprietárias e recentemente deixou cair uma de suas aplicações comerciais terceirizadas, forçando a migração dos clientes restantes para uma plataforma diferente. Todas as plataformas carregam taxas de 100 meses e mais, dependendo do nível de negociação. Há melhores negócios lá fora. Prós. Baixas comissões e taxas de margem. O J2Trader adicionou cotações de transmissão em tempo real em 2009 os gráficos de transmissão serão adicionados no verão. Outra adição deste ano é um criador de fundos mútuos. Just2Trade possui uma contabilidade fiscal Maxit incorporada. Contras: sem opções complexas. J2Trader só permite 15 símbolos por lista de observação. A aplicação comercial é muito básica. Prós. Desenvolvendo uma nova aplicação comercial, que será lançada no final da primavera. Isso é bom porque o site existente está cansado e precisa de uma atualização. O Firstrade pode ser completamente traduzido para o chinês, se desejar. Contras: o aplicativo de negociação atual está desatualizado. Todos os relatórios mostram dados atrasados em vez de tempo real. Prós: as plataformas Cobra IQ e OmniPro oferecem citações e gráficos em fluxo contínuo. Os telefones são atendidos rapidamente eo atendimento ao cliente é educado. Você pode configurar um cronograma de comissões personalizadas. Os corretores Cobra irão ajudá-lo a localizar títulos para vender curtos. Contras: criadores limitados e ferramentas de pesquisa. A plataforma web Cobras é extremamente limitada e quase não possui ferramentas. As taxas da plataforma de software são altas em comparação com outras plataformas mais poderosas. Marcas no Twitter lth4gtBarrões no Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum preenchimento: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot dados-sendquotfalsequot dados-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data - Ação para garantir que você tenha recebido um pedido de aumento de informações sobre o aumento da qualidade do produto. O Produto Nasceu no Twitter Barrons 2015 Melhor Ranking do corretor online O Nasdaq Composite quebrou 5000 na última segunda-feira pela primeira vez desde março de 2000, provocando reminiscências sobre a meia Fantoches, loucuras na Internet e comerciantes de 20 dias tentando ficar rico nos porões de seus pais. Felizmente, essas memórias desapareceram principalmente nos últimos 15 anos. Não foram mencionados medos sobre a falha do computador Y2K que deveria esvaziar contas de corretagem e tirar aviões do céu. Nunca aconteceu, mas a questão da segurança informática não desapareceu. As brechas de dados atingiram um recorde de 783 nos EUA em 2014, de acordo com o Centro de Pesquisa de Roubo de Identidade, que rastreia os números. No caso do mais alto perfil, os hackers tiveram acesso a informações pessoais em 76 milhões de casas de computadores JPMorgan Chase. Houve outras tentativas de roubar dados sobre clientes da ETrade Financial ETFC -0.8244023083264633 ETRADE Financial Corp. U. S. Nasdaq USD 36.09 -0.3 -0.8244023083264633 Data (1485189599468-0600) Volume (15 dias atrasado). 130700 PE Ratio 19.92725669569051 Market Cap 9964018939.32372 Rendimento de dividendos NA Rev. por Empregado 578823 Mais cotação detalhes e notícias raquo ETFC em seu valor Sua mudança Posição curta (ticker: ETFC), Citigroups Citibank C -0.5168419176617359 Citigroup Inc. US NYSE USD 55.82 -0.29 - 0,5168419176617359 Data (1485189622219-0600) Volume (15 minutos atrasado). 5072001 PE Ratio 11.800999026372603 Market Cap 159913501739.502 Rendimento de dividendos 1.1478791139808089 Rev. por Empregado 359333 Mais citações detalhes e notícias raquo C em seu valor Sua mudança Posição curta (C) e TD Ameritrade AMTD -1.2768398268398269 TD Ameritrade Holding Corp. US Nasdaq USD 45.6101 -0.5899 -1.2768398268398269 Data (1485189620681-0600) Volume (15 minutos atrasado). 166378 PE Ratio 28.830188679245282 Market Cap 24372488378.5576 Rendimento de dividendos 1.5706806282722514 Rev. por Empregado 560732 Mais citações detalhes e notícias raquo AMTD em seu valor Sua mudança Posição curta (AMTD), entre outros bancos e corretores. Ilustration: Scott Pollack para Barrons Em nossa preparação para o 20º aniversário do Barrons Annual Broker Survey, ainda ficamos um pouco surpresos ao ver quão altas preocupações sobre suas contas e os dados de seus corretores aumentaram na lista de preocupações dos investidores no ano passado. Embora as instituições financeiras sejam apenas um pequeno alvo para os hackers de computadores em geral, alguns entrevistados disseram que eles estão constantemente preocupados de que dados como números da Segurança Social possam ser roubados fora do sistema financeiro e, em seguida, usado para roubar seu dinheiro de um banco ou corretora. (Veja a história relacionada: Melhores corretores on-line: Fidelity ganha no levantamento de Barrons 2016, 19 de março de 2016.) Os corretores on-line da Barrons em 2015 estão tentando responder a essas ameaças. Muitos dedicam espaço em seus sites para problemas de segurança. Charles Schwab SCHW -1.0675381263616557 Charles Schwab Corp. U. S. NYSE USD 40.869 -0.441 -1.0675381263616557 Data (1485189613090-0600) Volume (15 minutos atrasado). 620392 PE Ratio 31.576923076923077 Market Cap 54763512019.5081 Rendimento de dividendos 0.682095006090134 Rev. por Empregado 498562 Mais citações de detalhes e notícias raquo SCHW em seu valor Sua mudança Short position (SCHW) lançou uma Garantia de segurança para clientes que promete cobrir 100 de qualquer perda em um Schwab Conta que ocorre devido a atividade não autorizada. O CEO da Firstrade Securities, John Liu, diz que está tentando tecer a consciência de segurança na cultura de suas empresas: estamos treinando todos os nossos funcionários para serem conscientes da segurança e que os ataques podem vir de qualquer lugar a qualquer momento. Liu observa que as falhas de dados de maior perfil são quase sempre o resultado de uma falta de disciplina centrada na segurança na cultura corporativa. Entre as iniciativas que os corretores e a Comissão de Valores Mobiliários estão empurrando é o uso da verificação em duas etapas, algo meio Dos corretores nesta oferta de revisão de anos (para todos os recursos de criptografia e autorização disponíveis, como sites HTTP seguros e validação estendida, veja nossa como as tabelas de empilhamento de corretores). In two-factor authentication, a customer receives a random number available for just a minute or two that he or she has to enter, along with user ID and password, to log in. RSA Security, the company that makes most of the two-factor authentication devices in use, last year introduced SecurID Software Tokens that work with an increasingly popular trading venue, mobile devices. Brokers are putting new systems in place that monitor customers accounts for unusual behavior, or for logins from suspect geographical areas. EOptions COO, Shawn Herrin, tells of a customer who logged into his account from a library in Budapest while traveling. His user ID and password were picked up by a bad guy using a packet sniffer that can detect unencrypted messages across a network. The firms monitoring software was able to intervene and cancel a transaction before it settled, but the incident prompted eOption to hire an outside firm to run a stress test on its entire operation. They reported back to us on our vulnerabilities, and we fixed them, says Herrin. Key to maintaining the privacy of your financial and personal data is your own behavior. Scottrade is one of several firms that are providing more security information to clients. The basic idea, says Erik Merkau, senior vice president of brokerage strategy and products, is to educate investors about remaining vigilant and checking their account statements regularly as well as taking advantage of available resources, such as the ability to receive one free credit report annually from credit bureaus that can alert them to problems. Another possibility is limiting access to your brokerage account to just one device at a time, an option that Capital One ShareBuilder and Interactive Brokers now offer. Thats one way to prevent outsiders from stealing your personal data. ShareBuilder and Interactive Brokers also are among the brokers that will give you a read-only password, an idea supported by a Barrons reader we contacted. These are helpful when youre using Websites such as SigFig or apps like Mint, which evaluate portfolio holdings and transactions and try to provide you with financial advice and reports. Read-only passwords, which allow either an app or an advisor to look at your account but not to make any changes, are still pretty rare for brokerage accounts. But if you think one might be useful, ask your broker to add this service squeaky wheels do get greased. In a missive issued a month ago, the SEC put forth some common-sense recommendations: Use a strong password, create different passwords for your various accounts, avoid public computers, and be careful with wireless connectionsincluding a wireless home network. Some of the latest trends in online brokerage put even more stress on personal and brokerage securities systems. As noted last year (When All Screens Lead to the Bull, March 17, 2014), mobile applications have proliferated so that you can connect with virtually any broker via your iPhone, or an Android or Windows-powered smartphone as well as their related tablets. Late last week Apple (AAPL) disclosed that it new mobile-payment system, Apple Pay, had been hit by a number of fraudulent transaction using credit-card data stolen from big retail chains such as Home Depot HD 0.7227138643067846 Home Depot Inc. U. S. NYSE USD 136.58 0.98 0.7227138643067846 Date(1485189619666-0600) Volume (Delayed 15m). 1163455 PE Ratio 22.153721682847895 Market Cap 165182640491.705 Dividend Yield 2.015922869038054 Rev. per Employee 242514 More quote details and news raquo HD in Your Value Your Change Short position (HD) and Target TGT -0.062402496099843996 Target Corp. U. S. NYSE USD 64.06 -0.04 -0.062402496099843996 Date(1485189617990-0600) Volume (Delayed 15m). 1843073 PE Ratio 11.535778175313059 Market Cap 36004649112.4039 Dividend Yield 3.7217957664573156 Rev. per Employee 206545 More quote details and news raquo TGT in Your Value Your Change Short position (TGT). Brokers expect mobile to continue to grow, both in terms of trading activity and platform capabilities. Increased adoption by consumers of more-powerful mobile devices, both phones and tablets, means consumers will want more enhanced features and powerful trading tools only recently available on the desktop, says Steve Claussen, chief investment strategist at OptionsHouse. Charles Schwabs Kelli Keough, senior vice president of trading services, says, We expect to see more firms providing traders with visual, synthesized information and a simple, easy-to-use work flow with a consistent experience whether they are using a mobile app, downloadable software, or a Web application. We saw several excellent examples of responsive Web design this year. The intent is to adapt your view to the size of your current device, whether youve got three monitors blazing away on your desktop or youre peering at your account data on your smartphone. TradeKing, which is taking a mobile-first approach to its site redesign, wants to create a similar experience with its services, no matter which device youre using. Investors continue to gain more confidence in Nasdaqs newest darlings, social-media companies. It has become an integral part of day-to-day life for many of our clients, not just as a community for investors, but also as a way to share information and uncover useful investing insights, says Steve Quirk, senior vice president of TD Ameritrades Trader Group. The broker giant has integrated Twitter into its platform, which tracks social-media sentiment and tries to capitalize on its ability to share information via its thinkorswim unit. We believe these innovations can help our clients become better informed investors and we will continue to leverage the power of social media as we develop new features and tools, says Quirk. To pinpoint 2015s top brokers, we analyzed not just their security, mobility, and social media features but the depth of their investment tools and their trading capabilities. Our primary consideration in judging these 18 firms is how they work for our readers, who are high-net-worth active investors. Customization, especially of reports, is a particular focus, as is the ability to move smoothly from idea generation to a trade ticket. We think its important for investors and traders to understand which of their strategies workand which need a little more work. Consolidation continues to whittle away at the number of online brokers. Last years No. 2, tradeMonster, is now running successfully under the banner of OptionsHouse (OptionsHouse Rebuilt, Feb. 2). Were happy to report that a former participant, Firstrade, which took last year off from our review, has returned. We decided not to include any of the 100 or so firms that utilize the Interactive Brokers platform as-is, a practice known as white labeling, which meant we had to say goodbye to Place Trade and could not include newcomer ZacksTrade. Still, a dozen-and-a-half online brokers make for a very competitive marketplace. The recent launch of zero-commission mobile app trading by Robinhood Markets has sparked a lot of conversations, but no followers as yet. Theres no such thing as a free lunch, says Catherine Clay, CEO of Livevol. She adds, Youll not find a nonprofit brokerage company. They will make their money one way or another. Ram Subramaniam, president of Fidelitys retail brokerage business, says his firm looks at more than commission rates in its appeal to retail investors. It also wants to offer customers price improvement on their trades so they are getting a better deal when they buy or sell securities. In a recent study by Barrons (The Little Guy Wins, March 2), Fidelity ranked No. 1 by this measure. The firms retail customers saved 8.40 in price improvement on average for a 1,000-share marketable order, which essentially makes their commissions net-negative. A free trade could cost quite a bit if the broker is relying on payment for order flow rather than trying to create price improvement opportunities. Regardless of their approach, online brokers do seem to be winning more business. Of the brokers who report customer activity, the number of retail accounts grew by 5.1 between December 2013 and December 2014. Reflecting the overall market rise as well as account growth, assets held at these brokers grew 17.8. Total retail trades increased 9.4 across all asset classes for our group of brokers, showing healthy activity. Mobile trades, which comprised 5.5 of all retail trades placed during December 2013, exceeded 7 in December 2014, a gain of 43.7. With Nasdaq and other exchanges all near or at record highs, the more innovative brokers in our list are enjoying more activity. But lets see which brokers are doing the best job to deserve all this business. Three of them received 4 stars (out of 5) and sit atop this years ranking. Interactive Brokers, No. 1 for the fourth year in a row, edged out newly launched OptionsHouse, in second, and TD Ameritrade, third. These three firms offer very different online experiences and are meant to appeal to different types of investors and traders. Recognizing the breadth of these styles, Barrons also identifies top online brokers in six categoriesfrequent trading, in-person service, international investing, long-term investing, services for novices, and options tradingto help you decide where you should open (or transfer) an account. We show the brokers that were at the extremes when we calculated the monthly cost of trading for infrequent traders, as well as for those who trade multiple times per day. (Read about our methodology in How We Ranked Our Best Online Brokers, and review the seven categories that informed our analysis in the tables: Barrons Online Broker Survey 2015: How They Stack Up .) We have expanded our descriptions of each broker. These side-by-side comparisons allow you to see how numerical totals were arrived at and stars awarded. You can see not only our firm grading for, say mobile offerings, but a breakdown of what specific mobile platforms an individual online broker supports or whether the platform allows trading of foreign stocks, for instance. We start with our top, 4-star brokers and then proceed to the rest, each grouped by its ranking. Interactive Brokers . our leader, just launched its latest upgrade, Investors Marketplace. This new feature lets customers find advisors and third-party software thats connected to its platform. Current clients and the broader investment community can search the marketplace and easily find a service provider to match their needs, while partner-service providers find the marketplace a more efficient way to advertise and reach individual and institutional users worldwide, explains Steve Sanders, an executive vice president. Although the technology for registered investment advisors is beyond our purview, Interactives is among the most complete and flexible for management of multiple accounts. On the mobile front, Interactive redesigned its order-entry system, making it easier to place complex orders on a smartphone or tablet. It added a suite of fundamental data and research reports, linked to trade tickets should a stock strike your fancy. Sanders estimates that mobile transactions account for about 10 of retail orders, so the firm continues to look for enhancements. For many years, Interactive was best known as a broker for international portfolios. More recently its pushed into new areas. In the past year, Interactive expanded its mutual-fund product line, giving it more appeal for high-net-worth investors. If you have 100,000 or more in your accounts at Interactive, the 10-per-month minimum commission charge is waived. The firm also was among the first retail brokers to allow customers to direct orders to IEX, a new exchange designed to thwart predatory traders. Interactive has incorporated the bourse, lauded in Michael Lewis best-seller Flash Boys . into its smart-order router (How To Slow Flash Boys, April 14, 2014). Its even connected to the Shanghai Stock Exchange in advance of U. S.-based trading there. Displaying its flexibility, Interactive added a read-only password capability about two weeks after we mentioned it as a priority of readers. New clients are introduced to the platforms capabilities in an extensive welcoming process, and are encouraged to use the many videos on file in the Education Center. Interactive has added an Ask the Experts QampA Webinar series on topics such as its Option Strategy Lab and Volatility Lab, which take place in a Google chat room. Customers submit questions in advance, which are answered by senior management during the session. Low costs are a key component of trading, and Interactives price-improvement statistics are impressive. It also boasts the lowest margin fees in Barrons survey. We believe this is an appropriate brokerage experience for intermediate to advanced investors and traders who want to stay engaged in the markets. Second-place OptionsHouse . also with 4 stars but a slightly lower score, boasts a platform that offers the sophisticated technology of its recent merger partner, tradeMonster, at low commission rates. One feature, Trade Journal, is best in class. When you place a trade, you can capture the market statistics and a variety of graphs, plus the type of options spread (if applicable) back to the journal in case you want to review your underlying assumptions later on. This is a great idea for helping a trader figure out which strategies and market conditions work in ones favor, and which ones need additional attention (or perhaps abandonment). OptionsHouse also has a terrific alert system. New this year are Follow Alerts, which bring you news about companies in your portfolio or on your watch list, delivered according to your specified methodpopup, mobile, or e-mail, among others. You can choose what type of news to receive, say insider trades and earnings announcements, while filtering out those youd rather not see. Order-management tools allow you to nest conditional orders to be triggered when pre-selected market factors are in play, such as a certain price relationship. They can also be triggered when another order is filled. The firms risk profiles, which help you understand the potential impact of a trade, have been enhanced with added choices for customization. The OptionsHouse Website also lets you configure the appearance of up and down ticks throughout the platform. Do you want them to flash or display in different colors Its your call. A charting feature includes many new calculations, including some esoteric ones like Ichimoku clouds (which can forecast price action) and Keltner channels (to determine whether prices are ranging outside of resistance and support relative to a moving average). OptionsHouse has adapted several features previously available only on its Web platform to be used on the go. The adjustTrade tool gives clients the ability to adjust or close a position quickly, which is a remarkably easy way to roll a spread, or just close out a long or short position. Through the Bid Ask Trading feature, mobile traders can quickly set up a spread just by tapping on any bid or ask price in an option chain. Also meriting 4 stars is TD Ameritrade, for which we evaluated only its standard Website and its sophisticated thinkorswim platform. Following its acquisition by TD Ameritrade, thinkorswim last year was relaunched with added charting tools and pattern-recognition capabilities. It provides more opportunities for investors to share capabilities and experiences with others. You can send charts, scans, studies, or watch lists to a fellow thinkorswim user. TD Ameritrades Mobile Trader can find advanced orders (one-triggers-another, among many others) for clients as well as additional options statistics. The charting tools were overhauled last year, and its tablet apps rival those of a desktop platform. Option scanning and trading tools are also well designed and almost as powerful as the thinkorswim platform. Our ongoing goal is to make it easier for investors to effectively manage their financial lives in the palm of their hands, says TD Ameritrades Quirk. Included are mobile videos from CNBC and Thomson Reuters, and many custom filtering capabilities, as well as related news and calendar events. TD Ameritrades pricing is on the high end of the current range, but commissions are straightforward and without gimmick. In return, youll get access to streaming data and analyst research that youre likely to be charged for elsewhere. Says Quirk, This simple and easy-to-understand structure helps us fund the significant investment required to build and maintain a comprehensive offering for our clients that includes, among other things, access to all of our trading platforms and mobile apps, multiple charting packages, third-party research reports, and valuable data such as options time and sales and options statistics. Apparently this approach is working. TD Ameritrade set new records for daily average revenue trades, total client assets, and net new client assets in 2014. The following group of eight brokers each earns four stars. Their particular strengths vary a good deal, and one of them could be the right choice for you. TradeStation serves the active trader market in a number of admirable ways. Clients trade, on average, 46 times per month and hold a large chunk of investable assets with the firm. The 99.95 platform fee is waived for those with over 100,000 in household assets there are also trading minimums that give you access to the platform for free. With the support of parent Monex, TradeStation introduced three major version upgrades and 19 updates to its downloadable platform, as well as 25 new releases for the Web trading and mobile trading apps. The firm also has three pricing plans, aimed at different styles of trading the most active traders migrate to the unbundled plan, with its per-share pricing. Those who understand market structure, and know whether they are makers or takers for a particular trade, can lower their trading fees significantly. But the unbundled plan is not for amateurs. When it comes to trading tools, the sky is the limit at TradeStation. Not only is the platform incredibly powerful, with numerous scanning and analysis tools, but the TradingApp store allows customers to subscribe to over 800 products. TradeStation offers terrific tools to those who want to develop a trading strategy based on technical andor fundamental data, plus the ability to backtest it and improve it. TradeStations reporting features, helping you learn which strategies are working and under what market conditions, are especially educational, and help you improve your strategies. The Strategy Hound lets you run multiple strategies across a large number of stocks, returning a table that details whether a strategy is successful or not. Strategy Hound is currently available for free. You still cant use the mobile apps, which are now developed in-house, to design a trading system, but the firm is building one. All of the firms education offerings are available outside the login, so non-customers can get a taste of the power of the platform. Fidelity offers a powerful suite of tools that is designed to appeal to all levels of investors, and includes cash management and a wealth of screening tools and third-party research. Its trade-routing engine seeks out price improvement for customers, and the firm tells us that an average 1,000-share market order receives 8.40 in price improvement, paying back the 7.95 commission and some change. A particular strength of the research available on the Web is the ETF Center, which gives you deep insight into a funds underlying holdings, expenses, fees, and performance. Most ETF research lets you check out a funds top 10 holdings, but the Fidelity ETF Center offers a complete list of all underlying securities for most U. S.-based ETFs. Theres an ETF Portfolio Builder, and a market tracker tool that displays trends by sector and location in a colorful heat map. Fidelitys Learning Center offers top-notch education and tools. Active traders can take advantage of the Trading Strategy Desk, which offers coaching sessions on a variety of subjects with small groups of customers. You can find Webinars devoted to technical and fundamental analysis, complex options strategies, and planning tools. The Portfolio Review tool helps define goals and portfolio rebalancing guidance, and there are a variety of retirement and college planning capabilities. Premium services are available to those with over 250,000 in combined assets, or who trade frequently. These allow customers to develop a one-on-one relationship with an account executive, as well as a personal rate of return report. Premium customers using a Fidelity debit card have their ATM fees reimbursed. New active trading customers can take advantage of the Onboarding Wizard, which helps set up a default trading layout and gets you over that first hurdle. Trade Armor helps you set an exit strategy, similar to OptionsHouses tradeCycle, which is a great feature. Fidelity is a good all-around broker that can grow with most investors and active traders. Merrill Edge is in its third year of investing in its platforms and in personal service, adding personnel to parent Bank of Americas branches. They have a terrific suite of research tools free to customers, including Bank of AmericaMerrill Lynch reports. Customers who also bank with BofA will see a more consistent look and feel across the two platforms. The firm reworked the sites navigation features over the last year, making it much easier to move from one place to another. There is a pulldown menu choice labeled, I want to that lets customers quickly find the more frequently used parts of the platform, eliminating quite a few mouse clicks. The portfolio page can now be extensively customized, and you can generate a report every day that looks like a monthly statement, with gains, losses, and balances displayed clearly. The MarketPro tool has Recognia and OptionsPlay built in you can trade directly from an OptionsPlay analysis screen. When viewing market research for a particular stock, youll get a lot of information on a single page, including proprietary and third-party research, and real-time news. Novice investors can take advantage of a variety of planning tools and education, including content from Kahn Academy. Youll find streaming quotes on all platforms, including mobile. The tablet platform has a particular focus on retirement planning, including the Face Retirement feature, which can be used outside the login. Try this one out if youre not afraid to see what you might look like in a few decades. OptionsXpress has added its Walk Limit order feature to the mobile platform, which lets you set up a spread trade at a particular limit price, taking gradual steps toward a price that will execute. This is an incredibly popular feature both on the Web and on mobile, with usage nearly doubling from year to year the firms says that 85 of Walk Limit trade volume is now from repeat users. The broker has also added the Idea Hub to its mobile platform, letting you check out covered call, income generation, and futures trading ideas. The All-in-One Trade Ticket, one of the easier ways to trade on any Web or mobile platform, also lets you set up advanced and contingent orders. OptionsXpress hosts a huge number of Webinars last year it had over 15,000 attendees for over 240 events. Futures and futures options trading has grown significantlythese two asset classes now comprise 20 of transactions for optionsXpressso youll also find a lot of education features intended to guide you into that fold. Its possible that this is the last year well have optionsXpress as a separate brokerage for this story, as features continue to migrate over to parent Charles Schwabs Website. We shall see. ETrade overhauled its Website and mobile apps, vastly reducing the number of clicks it takes to get from one spot to another. Both Website and mobile experiences are among the more customizable setups we saw this year, a most welcome change. Kunal Vaed, an ETrade vice president, says, Our guiding principles for the redesign were: intuitive, hassle free, helpful, trusted (touch ID on smartphone), engaging, insightful, personalized, and seamless. ETrade offers an account application that you can start on mobile, and finish on a Website (or vice versa) as the data is stored on its servers. New customers are invited to attend in-person events in New York, San Francisco, or Chicago, or check out the New to Trading track on the education page. The Pro platform added streaming options Greeks, and when setting up a trade, the midpoint between bid and ask is preloaded as a limit price. Youll also find a strategy risk analyzer and a great options screener. The trade ticket lets you pull in a canned strategy, such as a butterfly, or create your own. As you add a leg to the ticket, the risk graph is updated with streaming data to let you analyze the potential trade. Those who are not yet ETrade customers can check out a lot of the tools and education content quotes are delayed, but you can get a feel for what is possible. Its great to see ETrade rethink its entire navigation scheme, both on the desktop and on mobile. In the past, it often felt as though new features were just tacked on. Its a much smoother experience now. ETrade continues to cling to a tiered commission structure, however, and it is among the highest cost brokers in the review. Livevol is a fascinating platform for the very active options trader. Skip to the next broker description if thats not your game. The firm added futures and futures options trading last year, and built new risk charts for single positions and for total portfolio risk. Youll find measurements of volatility, sliced and diced from a dizzying array of views. Orders can be staged, and a basket of orders can be launched all at once. The extremely customizable options strategy scanners are the heart of this platform. There is a covered call scan that shows the top four by sector based on yield and call-away return, which includes dividends. This is a very agile development company. CEO Clay says that 40 of LiveVol employees are engineers, who are constantly creating new products that are rigorously tested before theyre released. Costs are relatively low and are executed and cleared through Interactive Brokers. TradeKing also earns four stars. Its new platform, launched in November and still being rolled out across the customer base, was developed with mobile in mind. Active traders can fully customize the experience to fit their needs, using various widgets and placing them where they work best. Customizations are stored on TradeKings servers, so you get the same experience no matter which device you use to log in. The responsive design quickly resizes your view depending on the size of your monitor or device. Anywhere you go on the Website or app, you can easily pop open a trade ticket, which rolls out across the right side of the screen. Options traders can set up the desired strike range and expiration dates using a slider bar on the top of the quote screen. Pretty slick. There are quite a few connections to social media throughout the platform as well. A Twitter feed built off TradeKing customers so-called cashtags are built into the news feed. TradeKing recently acquired TraderOS which is now operating under its TradeKing Media subsidiary, which will generate trading ideas on curated TradeKing channels. Options guru Brian Overby will have his own channel. Don Montanaro, TradeKings CEO, explains: The idea is to instantly collaborate with people on that channel. Share live charts and news items, engage in live chats, and share watch lists among the community. Theres even a live order ticket capability. Charles Schwab rounds out our list of four-star brokers. Tools from its acquisition, optionsXpress, continue to make their way over, including the excellent All-in-One Trade Ticket and Idea Hub on the Website. The active trader platform, StreetSmart Edge, is extremely customizable, while mobile usage is growing rapidly. The firm says its seeing more trading activity from those who use mobile their trade activity increases by about 20 once they are engaged. Schwab continues to offer in-branch workshops regional managers hosted more than 2,600 events and conducted more than 3,000 one-on-one, in-person consultations in the last year. The Schwab Trading Services Live Online Webinars, 464 in number, reached 12,000 live attendees and have been popular as playbacks as well. Commission-free ETFs now total 198, and the entire universe of mutual funds is available for trading. Schwab is also continuing to build out its multi-leg options capabilities in advance of the eventual folding in of optionsXpress you can now trade four-legged options on the Web platform and in StreetSmart Edge. As Schwab builds out its options capability, the firm enhanced trade and probability calculators, and launched a new daily market commentary series that focuses on options. We dont have any 3 star brokers this year, but we did find three brokers who merit three stars. Scottrade worked over the last year to expand its online capabilities, and enhanced its equity, ETF and mutual fund screeners. The Portfolio Review Tool was beefed up, and can be used independently or in conjunction with an investment consultant in a branch office. Active traders can access the ScottradeELITE platform, which allows basic (single leg) options strategies. The Elite platform was updated with more customization possibilities and a streamlined order-entry system. You can add notes on watch lists, and options analytic tools were added to help traders play with potential scenarios. We remain confused by Scottrades approach to complex options trading, however. For the last few years, those who wanted to trade multi-leg strategies had to use a separate platform powered by OptionsHouse. That deal is being phased out in favor of a white-label implementation of the Interactive Brokers platform. We have not seen this live yet, but find it a little strange to require a separate account for multi-leg options trades. Lightspeed Trading is aimed at extremely active traders, hedge funds, and institutions. These peripatetic traders can use the proprietary platform to trade equities, complex options, and futures from a single screen. All quotes are streaming, and customers can automate a trading strategy. Traders also control the order-routing logic, and direct orders to multiple market centers for better execution. They can also take advantage of Lightspeeds newly introduced smart route, which offers lower execution costs. Our wide-ranging ranking criteria are not geared toward such a focused offering, especially since the firms mobile app was not yet available when we were wrapping up the calculations. I suspect Lightspeed will move up in the rankings once we can get our hands on the mobile app. Sogotrade integrated OptionsPlay into its platform, including a way to open a pre-filled trade ticket from the ideas generated. Multi-leg options traders will appreciate the single charge plus per-contract charges most brokers apply a base charge per leg to complex options trades, which can make them more expensive. Investment support was a focus for the firms development over the last year. Customers can elect to receive the firms Morning Call report, which is based on institutional grade research using technical indicators. It gives customers both trading ideas as well as education on the various indicators used. There is a Stock Analyzer on the Website that displays rating reports and a variety of fundamentals, plus a look at the shares industry sector. This feature would be much improved by an ability to automatically add a stock to a watch list at present, customers must do that manually. Another little issue is that watch lists are all stored locally, so if you set one up on your desktop, you wont be able to see that same watch list on your mobile device unless you go through the trouble of recreating it there. Our final group earns 2 stars. These are brokers with particular niches one might fit your style. TradingBlock took on the full-service brokers released by tradeMonster following its merger with OptionsHouse, integrating them into its MoneyBlock platform. Individuals can use their TradeBuilder strategy scanner, which takes an investors most basic outlook for an equity or ETF and ranks the top 40 options strategies by potential profit or loss, and the strategys probability of breaking even or better. Investors can compare strategies to buying the stock long or selling it short. The Trade Analyzer feature graphs a strategys PampL over a range of prices, dates, Greeks, and volatilities. Another feature, Portfolio Hedger, scans for collar strategies to protect existing stock or ETF positions. Investors can also enter underlying symbols to model possible collar strategies on theoretical or held-away or positions, and rank them by cost or upside potential. For an additional fee of 199month, customers can make use of EdgeFinder, which is a real time customizable strategy scanner. Most of what is possible with EdgeFinder can be found on other brokers Websites for no additional charge, but the intriguing component here is the ability to find mispriced contracts, which can result in more profitable trades. The site itself is fairly basic, and portfolio analysis is limited. Firstrade returns to the survey this year after taking a year off for a site rebuild. New to the suite of services is a mobile app, which was developed in-house and features streaming quotes. There are basic charting capabilities a pending update will add 70 or more technical studies, but it was not available for the survey. On the Website, much of the development effort went to options trading. While looking at an options quote screen, clicking on a bid or ask populates a trade ticket and builds your strategy. The order status display has an interesting meter feature that shows the status of the order fill graphically. Another feature added this year is the ability to edit an open order rather than having to cancel it and replace it with a new order. The stock screener is easy to use you can choose from a predefined screener or create your own. Most stock screeners show how many stocks fit your current criteria, but the Firstrade screener displays the top results as you go. Clicking on a symbol brings you to a page where you can get additional fundamental details, or place a trade. This is a much better implementation of the Website, which can be translated to Chinese with a click. Fees are reasonable though the experience is still pretty basic compared to competitors further up the list. Capital One Sharebuilder . a unit of the big bank Capital One, has added features that help you understand your portfolio allocation. This is a nicely designed, very secure Website with reasonable mobile planning tools that is hurt in our ratings scheme by the limited range of assets you can trade online. This broker was built on the idea of automatic investing. Set up dollar-based investments, say 100 per week of Google stock (GOOG), and it executes on a weekly schedule. When you exit the position, you can place a regular limit order. The Portfolio Builder tool is one of the original robo advisors, and walks you through a quiz to determine your ideal asset allocation. Then you can choose from a variety of ETFs that fall within each asset type. One of the most helpful features is True Value, which can show you concentrations of stocks and sectors in your ETF and mutual fund holdings. You may think youre diversified by holding a portfolio of ETFs, but its possible youre not. The IPO Center lets you queue limit orders the day an initial public offering is priced, so you can get in on the secondary action quickly. Sharebuilders mobile tools are nicely laid out and easy to use, which has paid off with a large uptick in mobile-originated trades. It doesnt offer streaming quotes, though youll have to refresh the screen to get updated prices. eOption rounds out our list this year. Its Web platform is white-labeled by Scivantage and very basic. The firm has, however, recently integrated the OptionsPlay tools into the platform, and vice president Herrin says, Our clients are using OptionsPlay, and were very excited to offer it. Their newly launched mobile offering, also by Scivantage, displays your watchlist before you log in so you can get quotes on the fly. Those quotes are delayed, however youll have to log in to get real-time quotes. This broker offers low commissions that make frequent option trading more cost-effective. Herrin says eOption is working to enhance the front end of its platform we look forward to seeing how those efforts pan out. Before you log in to any of these sites, you might want to change your brokerage password first, just to be safe.
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